Sunday 5 November 2017

Råvarer Options Trading Strategier


5 fordeler med råvarer mot egenkapitalalternativer. Basert på erfaring med nye handelsvarehandlere, har vi funnet at 80 av dem har en historie med aksjeopsjoner. De fleste av disse handlende, når de presses, uttrykker et vakt ønske om å diversifisere som en av hovedårsakene til at tar det neste skrittet til varer Men det er spennende de få har en fast forståelse av de reelle fordelene som råvarealternativene kan tilby, spesielt hvis de er vant til de begrensningene som børsopsalg kan plassere på en investor. Ikke misforstå Selge egenkapitalalternativer kan være en lukrativ strategi i de rette hendene. Men hvis du er en av de titusenvis av investorer som selger egenkapitalalternativer for å forbedre porteføljens ytelse, kan du bli overrasket over å oppdage hestekrefter du kan få ved å utnytte denne samme strategien i varer. I en epoke når plutselig og overdreven volatilitet er vanlig, er diversifisering viktigere enn noensinne. Men fordelene gjør ikke slutt der. Selger også kjent som wr alternativene kan gi fordeler for investorer i både aksjer og varer. Det er imidlertid store forskjeller mellom å skrive opsjoner og skrive alternativer på futures. Det som vanligvis koker ned til, er innflytelse. Futures alternativer gir mer innflytelse og kan derfor levere større potensielle fordeler i tillegg til større risiko. Ved å selge egenkapital opsjoner trenger du ikke å gjette kortsiktige markedsretninger til fortjeneste. Det samme gjelder i futures, med noen viktige forskjeller. Lånemarginkrav, det vil si en høyere avkastning på investeringen. Dette er en nøkkelfaktor som tiltrekker seg mange aksjeopsjonshandlere til futures Marginene som er oppført for å holde korte aksjeopsjoner, kan være 10 til 20 ganger premien samlet for opsjonen. Med fremtidssektorens marginberegningssystem kan alternativene selges med out-of-pocket margin krav for så lite som en til en og en halv ganger premie innsamlet For eksempel kan du selge et alternativ for 600 og legge en margin på bare 700 til al margin krav minus premie innsamlet Dette kan omdanne til vesentlig høyere avkastning på arbeidskapitalen. Utdragsberettigede premier kan innhentes for dype utestående penger. Til forskjell fra aksjer hvor man skal samle noen verdifull premie, må opsjoner selges en til tre streik Prisene ut av pengene futures alternativer kan ofte selges til strike priser langt ut av pengene På slike fjerne nivåer vil kortsiktige markedsbevegelser vanligvis ikke ha stor innvirkning på alternativets verdi, derfor kan tidsverdierosion få lov til å arbeid mindre belastet av kortvarig volatilitet. Likviditet Mange aktører i aksjeopsjoner klager over dårlig likviditetshemmende innsats for å gå inn eller ut av stillinger Mens noen futureskontrakter har høyere åpen interesse enn andre, er de fleste av de store kontraktene, som økonomi, sukker, korn, gull, naturgass og råolje, har betydelig volum og åpen interesse, og tilbyr flere tusen åpne kontrakter pr. strike price. Diversification I dagens tilstand av finansielle markeder, søker mange investorer dyrebar diversifisering vekk fra aksjer. Ved å utvide til råvarealternativer får du ikke bare en investering som ikke er korrelert med aksjer, opsjonsstillinger kan også være ukorrelert til hverandre. I aksjer, de fleste enkeltaksjer og deres opsjoner , vil bevege seg til gjengivelsen av indeksen som helhet Hvis Microsoft faller, er sjansen for at Exxon og Coca Cola-beholdningene også faller. I varer har prisen på naturgass lite å gjøre med prisen på hvete eller sølv. Dette kan være en stor fordel ved utvanning av risiko. Fundamental bias Ved salg av aksjeopsjon er prisen på aksjene avhengig av mange faktorer, ikke minst av selskapets inntjening, kommentarer fra konsernsjefen eller styremedlemmer, rettslige tiltak, regulatoriske beslutninger eller bredere markedsretning Soyabønner kan imidlertid ikke lage mat sine bøker, og kobber kan ikke bli erklært for stor til å mislykkes. Forsyningsbehovet Bilde av varer er analytisk renere Å vite fonda Begreper av en vare, for eksempel avlingstørrelser og etterspørselssykluser, kan være av stor verdi ved salg av varemerker. I varer er det oftest gammeldags tilbuds - og etterspørselsgrunnlag som til slutt dikterer pris, ikke handlingene til en dårlig opptreden som administrerende direktør. Disse grunnleggende kan gi deg en fordel ved å bestemme hvilke alternativer som skal selges. Om forfatteren. James Cordier er grunnleggeren av Liberty Trading Michael Gross er en analytiker med Liberty. De skrev The Complete Guide to Options. Selger 3. utgave McGraw-Hill 2014.3. Trading skiller seg fra aksjeopsjoner. Jeg er stor fan av trading commodity options. And du burde være også. Men det er noen nyanser når du handler råvarealternativer som du må vurdere om du skal flytte litt kapital bort fra aksjer. Disse 3 forskjeller er de viktigste konseptene å forstå, da de kan potensielt forandre måten du handler disse instrumentene. Fear er i begge retninger. Hvis det er en ting å lære om o ptions er at hver kontrakt vil ha en annen underforstått volatilitet Du kan visualisere implisitt volatilitet over ulike streik ved å se på volatiliteten skew. Below er et bilde fra LiveVol som viser volatiliteten skew for SPY juni Options. Notice som når vi går lavere i streik, Den implisitte volatiliteten på hver kontrakt stiger. Dette skyldes at opsjonshandlere er villige til å betale for høykvalitetsbeskyttelse, og de fleste sikringsselskaper i aksjer er redd for ulempe at med volatiliteten skje for GLD juni Options. Instead of a skew har vi nå en smil Hva skjer her. Det kommer ned til oppfatningen av risiko. Equity investorer er redd for ulempe i aksjer. Men i varer som gull, olje, soyabønner og valutaer er oppfatningen av risiko toveis. Det betyr at halerisikoen kan være på begge sider. Tenk på olje - hvis vi så en 20 flytte i olje til oppsiden på svært kort tid, ville det ha betydelige konsekvenser på tvers av ulike eiendeler. Så når sikrere og spekulanter Kommer ut til råvarealternativer, de frykter sterke trekk i begge retninger. Dette forandrer strategisettet som brukes i råvareopsjonshandel - jernkondorer blir mer attraktive, og forholdstallene etter ekstreme bevegelsesmodeller har forskjellig hendelsesbasert risiko. Enkelte aksjer kan være Drevet av oppgraderinger, nedgraderinger, inntjening, FDA-hendelser, insidersalg, oppdatering, institusjonell rebalansering, intermarket korrelasjon, samme butikksalg, listen kan fortsette. Denne økte risikoen gir høyere potensiell belønning - og for de som ønsker å bli mer konservative , handelsindekser eller indeks futures kan redusere denne risikoen. Med råvarealternativer er risikoen som kjører bevegelse ganske annerledes enn hva som driver aksjer. Det kan baseres på forsyningsrapporter eller rentendringer av sentralbanker. Fordi risikoen er forskjellig, kan det gir deg mulighet til å diversifisere handelen din mot ulike risikoer. Dette kan være avgjørende når du finner den beste forretningsmodellen. Option Traders er et annet brudd ed. Remember, det kommer ned til oppfatningen av risiko. Hvorfor er risikoen bi-directional. Fordi motivasjonene i commodities markedet er helt annerledes enn stocks. Joe farmer trenger å selge sine soyabønner Spacely Sprocket selskapet trenger å sikre sin Euro risiko ZeroHedge må kjøpe mer sølv for å bekjempe manipulatorene. Contrast at med aksjer - for 95 av befolkningen, er investeringen nøkkelbetegnelsen. De ser ut til å kjøpe aksjer i selskaper. Kontrast til gull og olje er det ingen kontantstrøm fra disse Fra en strukturelle synspunkt, de er ikke investeringer. Fordi behovene til disse markedene er forskjellige, er kravene til disse markedene forskjellige. Hva skjer akkurat nå. Jeg ser to muligheter på vei inn i sommermånedene. Eventuelt basert risiko Eurozone Kina gjør en comeback eller det gjør det ikke t Hvis vi får det første scenariet, vil korrelasjonene vokse opp mellom aksjer og det vil bli et makro spill igjen Hvis den andre kommer sammen, vil sommervolatiliteten og likviditeten i aksjer svinge. hennes måte, handelsvare opsjoner handel er definitivt kommer tilbake til min trading arsenal for de neste månedene. Steven Place er grunnlegger og hoveder handler at. Top 4 alternativ strategier for nybegynnere. Options er gode verktøy for både posisjon trading og risikostyring, men Å finne den rette strategien er nøkkelen til å bruke disse verktøyene til fordel for deg. Nybegynnere har flere alternativer når du velger en strategi, men først bør du forstå hvilke alternativer som er og hvordan de fungerer. Et alternativ gir innehaveren rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen til en angitt pris på eller før utløpsdatoen. Det er to typer opsjoner en samtale, som gir innehaveren rett til å kjøpe opsjonen, og et sett som gir innehaveren rett til å selge alternativet A samtalen er i penger når strykprisen prisen som en kontrakt kan utøves på, er mindre enn den underliggende prisen, når pengene er tilsvarer prisen på de underliggende og utestående pengene når t Strike-prisen er større enn den underliggende. Det motsatte gjelder for putter. Når du kjøper et alternativ, er ditt nivå av tap begrenset til opsjonens pris eller premie. Når du selger et nakent alternativ, er risikoen for tap teoretisk ubegrenset. Valg kan brukes til å hedge en eksisterende posisjon, starte en retningsvisning eller, når det gjelder bestemte spredestrategier, forsøk å forutsi retningen for volatilitet Alternativer kan hjelpe deg med å bestemme den eksakte risikoen du tar i en posisjon Risikoen avhenger av streikvalg, volatilitet og tidsverdi. Uansett hvilken strategi de bruker, må nye opsjonshandlere fokusere på strategisk bruk av innflytelse, sier Kevin Cook, opsjonsinstruktør på ONN TV. Å være systematisk og sannsynlig-minded lønner seg sterkt i det lange løp, sier han , og anbefaler at i stedet for å kjøpe ut-av-penger-alternativer bare fordi de er billige, bør nye handelsmenn se nærmere på alternativer som har større sannhet om suksess. Han gir dette eksemplet. Hvis du er bullis h på gull og vil bruke GLD valutahandel, som for tiden handler på 111 00, i stedet for å bruke 45 cent på 125 juni-samtalen på jakt etter et hjemløp, har du større sjanse til å tjene penger ved å kjøpe juni 110 111 kallespredning for 55 Å velge riktig valgstrategi som skal brukes, avhenger av markedsuttalelsen og hva målet ditt er. Overkalt samtal I et dekket samtal kalles også en buy-write, du har en lang posisjon i en underliggende eiendel og selger en samtale mot den underliggende eiendelen Din markedsutvikling vil være nøytral til bullish på den underliggende aktiva På risikoen mot belønning er din maksimale fortjeneste begrenset og ditt maksimale tap er betydelig Hvis volatiliteten øker, har den en negativ effekt, og hvis den reduseres, har en positiv effekt. Når det underliggende beveger seg mot deg, reduserer de korte samtalene noe av tapet. Traders bruker ofte denne strategien i et forsøk på å matche generelle markedsavkastninger med redusert volatilitet. Om forfatteren.

No comments:

Post a Comment